2025년 6월, 반도체 투자자들이 미국 연방공개시장위원회(FOMC)의 결과를 예의주시하고 있다. 단순한 금리 조정 여부를 넘어서, 글로벌 자산시장 전체에 영향을 미칠 중대한 분기점이 될 수 있기 때문이다. 특히 반도체 섹터는 다른 산업보다 금리 변화에 민감한 편이다. 밸류에이션 구조, 미래 성장성, 기관의 포지셔닝 등이 복합적으로 얽혀 있기 때문이다. 그래서 지금 시장에서 진짜로 공부하는 투자자들은 '6월 FOMC'라는 날짜를 단순한 이벤트가 아니라, 다음 투자의 출발점으로 보고 있다. 금리와 반도체는 직결된다 반도체 산업은 구조적으로 대규모 자금 투입과 장기적인 투자 회수가 맞물리는 산업이다. 그러다 보니 금리 변화에 따라 기업의 자금 조달 부담은 물론, 투자 유치와 장비 증설 속도에까지 직접적인 ..

블로그에는 개인적인 투자의견을 올리고 있습니다."좋아요"와 "외부 공유"는 지속적인 콘텐츠 제작에 큰 힘이 됩니다. 매크로 최근자료 더보기미국 헤지펀드의 포지션 매크로 헤지펀드들은 주식에 대해 "LONG"인 상태.주식형 헤지펀드들의 포지션은 지역에 따라 다소 다르다. 미국은 롱.유럽은 비중 축소.신흥국은 숏. 여전히 미국에 많은 힘을 쏟고 있는 것으로 보인다.신흥국에 조금 더 많은 힘이 쏠리려면, 약달러 추세가 나와야 할 것이다. S&P500 vs. VIX 로 보면? VIX가 6주 연속 하락했다.지난 1990년부터 사례를 확인해보면, 6주 연속 하락한 VIX는 단기간 조정을 불러온다. 향후 일주일간 주가가 오를 확률은 절반 정도의 수준이다.2,3주 정도가 지나야 다시 시장은 상방을 향하는 것이 패턴이었..

블로그에는 개인적인 투자의견을 올리고 있습니다."좋아요"와 "외부 공유"는 지속적인 콘텐츠 제작에 큰 힘이 됩니다. 매크로 최근자료 더보기미국 달러 포지셔닝 자산 관리자들은 미국 달러에 대한 포지션을 어떻게 가져가고 있는가.현재의 포지션은 상당히 낮은 편인데,지난 사례들을 보면 여기서 달러의 반전 랠리가 일어날 확률이 높아보인다. 달러의 순 공매도 포지셔닝은 지난주 -166억 달러에서 이번주 -170억 달러로 감소했다.이 수준이 23년과 24년, 달러가 바닥을 쳤던 시점이었다. 트럼프의 생각과 반대로, 달러는 강세를 보일 가능성이 높아보인다. A-D Line으로 보는 현재 상황 뉴욕 증권 거래소의 A-D line은 어제 시장에서 100일만에 사상 최고치를 기록했다.지난 1928년 이후의 사례에서 봤을 ..

블로그에는 개인적인 투자의견을 올리고 있습니다."좋아요"와 "외부 공유"는 지속적인 콘텐츠 제작에 큰 힘이 됩니다. 매크로 최근자료 더보기레버리지 ETF 매수 흐름 노무라 증권의 자료. 지난 2주간 레버리지 ETF 리밸런싱 및 옵션 거래 등, 총 1,180억 달러 수준의 매수가 있었다.지난 1년 이내에 가장 큰 2주간의 매수세로 볼 수 있다. 상당히 공격적인 매수세가 이어지는 현재 상황이다. CTA vs. 미국 주식 CTA 포지셔닝은 관세 등의 불확실한 경제 상황에도 불구하고 매수로 돌아서는 중.기계적인 매수세가 나타난 것으로 보인다. 저 빨간선이 바닥을 치고 올라갔던 지난 패턴을 보라.여전히 많은 상승 여력을 뒷받침하고 있는 것으로 보인다. 미국주식 섹터별 상승 여력 반도체, 소형주와 소매..

블로그에는 개인적인 투자의견을 올리고 있습니다."좋아요"와 "외부 공유"는 지속적인 콘텐츠 제작에 큰 힘이 됩니다. 매크로 최근자료 더보기비트코인 ETF 흐름 현물 비트코인 ETF는 이제 새로운 성수기 시장에 진입했다. 블룸버그 데이터에 따르면 현재 403억 3천만 달러가 유입되었다. 비트코인 유입액은 전고점을 돌파하면서 계속 상승하는 트렌드를 만들어 갈 것이다.자산으로서 가치를 인정받은 비트코인은 향후 가격 전망이 밝다. 글로벌 M2 vs. 비트코인 가격 최근 글로벌 M2의 상승이 진행되고 있다.이는 비트코인의 가격이 상승할 것임을 시사한다. 12주를 앞서서 M2가 먼저 오르고, 비트코인의 가격이 뒤따라 오른다.올해 상반기까지는 상승이 지속될 가능성을 생각해보자. 제도적 위험에 대한 욕구 대형 기관..

미국주식 매크로 제일 편하게 공부하기!디디에셋 텔레그램에 입장하시면 가장 먼저 업데이트 받아보실 수 있어요. 디디에셋 텔레그램 들어가기👆 미국의 재정상태 현재 FCI(Financial Condition Index) 수준을 기준으로 보면,3분기 미국의 GDP 성장률은 4/8일에 나온 1.0%에서 0.2%로 감소할 것으로 예상된다. 현재의 랠리가 힘을 다하면 3분기 전후로 조정이 나올 수도 있다는 의미로 해석해본다.올해는 '셀인메이'가 아닌 '셀인쥰'이 될 것으로 예상해봄. 그리고 3분기는 또 다시 기간 조정을 거치는 모습이 나오지 않을까? 비트코인 10만 달러 재돌파 전고점 107,000 포인트를 향해 가는 비트코인.이번 랠리에서 얼마나 더 오를 수 있을지 궁금해진다. 알트코인, 특히 이더리움 ..