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디디채널.Rebirth

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인플레이션에 민감한 주식의 움직임

 

광범위한 관세가 시행되고 있다.

그럼에도 불구하고 인플레이션에 민감한 주식은 크게 변동성이 없다.

 

파란색 선은 CPI 인플레이션 변화율, 빨간색 선은 인플레이션 민감 주식지수.

둘 모두 안정세를 보이고 있다.

 

트럼프 대통령은 관세에 대한 영향이 아직 시장에 반영되지 않았을 때,

최대한 신속하게 핸들을 돌려야 한다.

 

인플레이션의 징후가 현재는 보이지 않지만, 언제 시장이 급변할지 모르기 때문에.

 

 

 

 

 

 

금은 헷지가 필요한 타이밍

 

금값은 지난 100일 동안 26%나 상승했다.

 

이는 지난 경제 위기 기간과 일치하는 수치이다.

2 표준편차 이상으로 금값이 급등했을 때에는, 자신 있게 매수하는 타이밍은 아니다.

 

또한 계절성으로 봤을 때 금값은 5월과 6월에 다소 조정을 보이는 경향이 있다.

금 투자자들은 그동안의 상승에서 잠깐 숨을 돌릴 타이밍이다.

 

 

 

개인투자자 심리는 상당히 부정적

 

AII 심리조사에서 곰이 연전연승 중.

지난 코로나 시절과 2022년 금리상승 발작에서도 이정도의 심리적 약화는 없었다.

 

모두가 바짝 쫄아있는 상황이다.

누군가는 용기를 내겠지만.

 

 

 

 

 

 

개인투자 심리 약세는 8주 연속

 

실제 이번주는 8주 연속으로 50% 이상의 약세장 심리가 이어졌다.

이런 일은 단 한 번도 일어난 적이 없다.

 

코로나 시기, 2008년 서브프라임, 2000년 닷컴버블, 1990년의 약세장에서도 이런 기간은 없었다.

무엇 때문에, 고작 20%의 조정에서 이런 심리적 궤멸이 일어났을까?

 

시장에 점점 레버리지 포지션이 늘어나는 것이 문제인가?

그 어느 때보다 빠르게 가난해지거나, 부자가 될 수 있는 세상이 도래했다.